Финансовая аналитика — Направления в аналитике

• Основные финансовые показатели
• Задачи финансового аналитика
• KPI
• Обеспечение финансовой безопасности
• Контроль финансовых обязательств и операций
• Финансовые метрики

В этом уроке мы обсудим финансовую аналитику — это область, которая изучает денежные потоки и финансовое состояния компании.

Основные финансовые показатели

Рассмотрим ключевые показатели в финансовой аналитике:

• Прибыль — разница между выручкой и расходами
• Оценка проектов — анализ вложений в проекты с учетом их будущей прибыльности
• Оценка активов — анализ стоимости основных средств и нематериальных активов компании
• Ток-менеджмент — управление денежными потоками компании для обеспечения ее ликвидности и финансовой устойчивости
• Точка безубыточности — уровень выручки, при котором компания покрывает все расходы и убытки, но еще не имеет прибыли

Задачи финансового аналитика

Финансовый аналитик сталкивается с разнообразными задачами, включая:

• Построение финансовой стратегии — определение финансовых целей и способов их достижения
• Планирование бюджета — распределение доступных средств между различными направлениями деятельности компании, такими как закупки, персонал, инвестиции и налоги
• Оценка инвестиций — анализ стоимости и потенциальной прибыльности инвестиций, включая ценные бумаги, недвижимость и другие активы
• Оценка объектов инвестиций — определение текущей рыночной стоимости основных средств и нематериальных активов компании
• Оценка нематериальных активов — оценка стоимости лицензий, прав на интеллектуальную собственность и других нематериальных активов
• Нахождение точки безубыточности — определение минимальной выручки, необходимой для покрытия всех расходов

KPI

KPI (Key Performance Indicators) — это основные индикаторы, которые помогают оценивать эффективность и успех компании. Обычно компания определяет KPI на основе предшествующих данных, а затем контролирует достижение целей по ним. Если компания пришла к целям, она разбирается, за счет чего это получилось сделать. Затем ставятся новые KPI.

KPI — это непостоянная величина. Они могут меняться из-за изменений в рыночной ситуации или стратегических приоритетах компании.

Обеспечение финансовой безопасности

Обеспечение финансовой безопасности компании — это одна из важных задач финансового анализа. Это включает в себя следующие аспекты:

• Предотвращение просрочек по кредитам — регулярное управление долгами и своевременное погашение кредитов, чтобы избежать штрафов и ухудшений в кредитной истории
• Управление платежами поставщикам — планирование и учет платежей поставщикам, чтобы избежать долговых обязательств и обеспечить нормальное функционирование бизнеса
• Управление кассовыми потоками — предотвращение ситуаций, когда денег на покрытие текущих расходов недостаточно

Контроль финансовых обязательств и операций

Контроль исполнения финансовых обязательств и учет финансовых операций — это важные аспекты финансовой аналитики:

• Учет финансовых операций — отслеживание всех финансовых транзакций и операций, чтобы обеспечить правильный учет средств и активов
• Исполнение финансовых обязательств — обеспечение своевременного выполнения финансовых обязательств перед кредиторами, поставщиками и другими контрагентами

Финансовые метрики

В финансовой аналитике используются различные финансовые метрики для оценки здоровья компании. Некоторые из ключевых метрик включают:

• Выручка — сумма выполненных обязательств перед клиентами, то есть общий объем продаж
• Расходы — сумма всех реальных расходов, включая операционные расходы и амортизацию
• Чистая прибыль — выручка за вычетом всех расходов, налогов, процентов и амортизации
• Рентабельность чистой прибыли — отношение чистой прибыли к выручке
• EBIT — операционная прибыль (разница между операционной выручкой и операционными расходами)
• EBITDA — прибыль до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации
• Амортизация — учет износа основных средств и нематериальных активов

Эти метрики помогают анализировать финансовое состояние компании и принимать обоснованные решения. Продолжим разговор о финансовых метриках и показателях:

• Соотношение поступлений и выбытий. Это разница между поступающими в компанию деньгами и деньгами, которые уходят из нее. Положительное значение означает, что компания получает больше, чем тратит. В таком случае лучше не копить излишние суммы на счете компании, а направлять их на развитие бизнеса.
• Рентабельность собственного капитала. Это чистая прибыль, разделенная на собственный капитал. Эта метрика отражает эффективность использования капитала и подсказывает собственникам, сколько прибыли они получают на вложенные средства. Высокая рентабельность собственного капитала считается положительным сигналом для инвесторов.
• Текущая ликвидность. Эта метрика отражает способность компании покрыть текущие обязательства (выплаты подрядчикам) за счет текущих активов (продажи товаров). Если соотношение больше единицы, то у компании есть достаточно ликвидных активов, чтобы покрыть обязательства

Эти показатели имеют свой контекст: их можно интерпретировать по-разному в зависимости от отрасли, размера компании и ее стратегии.