Что делает метод lambda python?

lambda это не метод, а инструкция для объявления анонимных функций, которые позволяют писать код более компактно и понятно, а также избегать проблем, связанных с именованием. Они могут быть использованы в других функциях и позволяют производить быстрые и простые операции над данными. Пример:

l = [1, 2, 5, 3, 4]
l.sort(key=lambda x: -x) # анонимная функция использована в качестве ключа для метода sort
l
# [5, 4, 3, 2, 1]