Что такое функции высшего порядка в Python?

Функция высшего порядка (ФВП, high-order functions) — функция, принимающая в качестве аргументов другие функции и/или возвращающая другую функцию в качестве результата.

Для сравнения функции первого порядка принимают и возвращают "обычные" значения, т.е. не функции.

Пример:

# функция высшего порядка
def double(function):
    def inner(argument):
        return function(function(argument))
    return inner

# функция первого порядка
def multiply_by_five(x):
    return x * 5

double(multiply_by_five)(3)
# 75